2.2025년7월2일 시황체크

 

 

 

●2025년7월2일 시황체크

 

 

 

 

 

 

 

1.KOSPI  일봉차트

 

 

 

 

 

KOSPI지수가 최근 기관의 연속 3일간의 매수세에 힙입어 다시 반등을 하고 있다.시장의 가징 큰 이슈는 상법 개정안이다.이번주 안으로 상법 개정안 통과가 급물살을 타게 됐다. 이에 따라 지주사 주가가 큰 폭으로 상승했다.개정 상법의 핵심 내용은 크게 세 가지다. 이사의 충실의무 대상을 ‘회사’에서 ‘주주’로 확대하고 집중투표제를 의무화하며 ‘3% 룰로서 감사위원 선출 시 최대주주·특수관계인의 합산 지분 의결권을 3%로 제한’을 적용하는 것이다. 상법 개정으로 지주회사가 보유한 비상장자회사의 가치가 반영되고 주주환원이 강화되면서 기업가치가 올라갈 것으로 예상된다.상법 개정뿐만 아니라 현 정부에서 추진 중인 자사주 소각 의무화나 배당소득 분리과세도 지주사 주가에는 긍정적이다.지주사는 설립 과정에서 인적분할과 주식 스왑 과정을 거치며 자사주를 많이 많이 보유하게된다.만약 자사주를 소각하면 주식 수가 감소해 주당순이익(EPS) 증가로 연결된다 .또한 추진 중인 배당소득 분리과세의 내용은 배당성향 35% 이상인 상장사에 배당소득을 종합소득에서 분리해 과세하기 때문에 대주주들이 지주사의 배당을 늘릴 유인이 커진다. 이뿐만 아니라 자회사도 배당을 늘리면 지주사의 순이익이 함께 커지게 된다.그러나최근 들어 지주사 주가는 이미 급등한 상태라 향후 법 개정 이후 차익 실현 매물이 나올 가능성도 있다. 게다가 알짜 자회사의 상장·매각 시 지주사 주가 하락은 피할 수 없는데 개정 상법하에서도 이를 막을 수 있는 수단은 제한적이다.지주회사가 비상장 자회사에 대해 재무적투자자(FI)와 특정 기한까지 상장을 약속하였거나 실적 부진 장기화 또는 대규모 투자 등으로 인해 자금 조달이 시급하다면 자회사를 상장시키거나 매각할 유인이 크기 때문에 체크할 필요는 있겠다.KOSPI지수의 전고점 돌파여부는 와국인의 매수세의 지속여부가 관건이 될수 있다.위차트에서 최고좀부터 최저점까지 피보나치 조정대 수치를 설정하였다.외국인 자금이 유입되면서 환율 하락을 지지할 수도 있다.만약에 지수가 조정을 보인다면 1번지지선과 2번지지선을 체크하고 개별종목에서도 일부 현금화하는 전략이 필요하다고 보겠다.시장에서는 조선.방산.원전 및 전력관련 에너지주.내수주관련 .반도체 관련주가 여전히 시장을 주도할 것으로 분석하고 있기 때문에 조정을 보이는 경우 주도주로 종목을 교체할 수 있는 기회로 활용할 스도 있을 것으로 보겠다.

 

 

 

▶지수 상방은 열고 가더라도 급등한 주도주 중심으로 차익 실현 성격의 숨 고르기 장세 출현 가능성을 대응 전략에 반영해 나가야 할 시점이기 때문에 일부는 현금화하는 전략을 병행할 필요가 있는 시기로 볼 수 있겠다..

 

 

 

 

 

 

2.KOSDOQ 일봉차트

 

 

 

 

코스닥에서는 현재주가가 하락추세대 상단을 돌파하는 흐름을 보이면서 전고점 돌파를 테스트하고 있는 모습이다.앞구름층에서 선행스팬1과2의 흐름이 정배열 우상향추세를 보이고 있기 때문에 지지선을 지켜줄것으로 보겠지만 만약에 지지선을 하향 돌파하더러라도 앞구름층이 붉은 구름이고 구름층이 두껍기 때문에 현재주가가 구름층을 께지는 않을 것으로 추정할 수는 있겠다.다만 외국인의 매수세가 거래소에서 만큼은 유입돠고 있지 않기 때문에 거래소 종목에 집중하는 투자전략도 필요하다고 볼수 있겠다. 

 

 

 

 

 

 

▶풍산의 방산 사업 가치가 재조명받으며 주가가 뛰어오른 모습이다. 풍산은 국내 유일 탄약 생산업체다. 올해 초 다른 방산주가 폭등했던 것과 달리 풍산의 주가는 크게 움직이지 않았다. 하지만 최근 이스라엘과 이란의 분쟁이 불거지며 풍산까지 방산주 투자자가 몰린 모습이다. 주변국의 전쟁에 자극받은 중동 국가들이 한국 방산 업체를 찾을 것이란 기대감 때문이다. 중동 국가가 K9 자주포나 K2 전차를 추가 도입하면 풍산이 구조적 성장 국면에 진입할 것이란 전망도 나온다. 중동은 유럽과 달리 포탄 제조업체가 없어 K2와 K9이 공급되면 풍산이 탄약을 독점 공급할 가능성이 크다고 볼 수 있겠다.탄약은 소모품이므로 수출 지역이 확대되면 방산 사업은 더욱더 안정적이고 구조적인 성장이 가능하다고 볼 수 있겠다. 구리 가격도 들썩이고 있어 풍산이 겹호재를 누릴 것이란 시각도 있다. 풍산은 구리.아연 등 비철금속을 소재로 신동 제품을 가공해 판매한다.구리 가격이 오르면 이를 판매가격에 반영할 수 있어 대표적인 구리 관련주로 꼽힌다. 아직까지 풍산의 매출 대부분은 구리 제련 사업에서 나온다. 1분기 기준 신동 부문의 매출액 비중은 75%, 방산은 25%였다.현재 구리는 공급 부족에 시달리고 있다. 도널드 트럼프 미국 행정부가 구리에 대한 관세 부과 가능성을 시사하면서 관세 부과 전에 미국에서 물량을 확보하려는 수요가 몰리면서다. 현물 가격이 선물 가격보다 높은 백워데이션 현상도 심화하고 있다. 한국자원정보서비스에 따르면 최근 런던금속거래소 기준 구리 가격은 t당 1만115달러까지 올랐다. 지난해 평균치보다 10.59% 높다. 정광과 금속의 씨가 마르니 3개월 뒤가 아니라 당장 동을 구하려는 현상이 나타나고 있다. 동 가격이 강하게 상승할 수 있는 상황이다. 이 또한 풍산 주가 상승의 요인이 될 전망으로 분석되고 있다. NH투자증권은 목표주가로 14만9000원을 제시했다. 그러나 한국투자증권이다. 22만8500원을 제시했다. 기존 목표주가는 9만원이었는데 한 번에 2배 이상 높였다. 목표주가와 2026년 실적을 감안한 주가수익비율 PER는 15.8배로 글로벌 방산업체 평균치26배보다 낮다고 평가했다.최근 풍산의 주가는 중동 전쟁 효과로 급등을 나타냈다.따라서 투자위험경고 조치를 받을 가능성이 있다.그러나 밸류에이션이 낮아진 것이 아니기 때문에 기간의 경과에 따라 재 상승할 가능성이 여전하다고 볼 수 있겠다.구리가격 상승도 상당한 호재로 작용하고 있다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▶ 이틀 연속 사상 최고치를 기록했던 미국 뉴욕증시가 사흘 만에 혼조 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 다시 충돌하면서 테슬라 주가가 급락했다. 엔비디아를 비롯해 반도체주도 하락했다. 엔비디아를 비롯한 반도체 섹터도 하락해 기술주가 부진한 모습을 보였다. 미 상원이 감세안을 통과시켰지만, 국채 및 달러 등 시장 반응은 제한적이었다.미국현지시간으로2025년 7월1일 화요일 뉴욕증시에서 우량주 그룹 다우존스30산업평균지수는 전거래일 대비 400.17포인트(0.91%) 상승한 4만4494.94를 기록했다. 대형주 벤치마크인 스탠다드앤드푸어스(S&P)500지수는 6.94포인트(0.11%) 내린 6198.01, 기술주 위주의 나스닥지수는 166.85포인트(0.82%) 하락한 2만202.89에 각각 거래를 마쳤다.

 

 

 

 

 

 

 

▶이날 시장의 가장 큰 화제는 미 상원의 감세안 통과 그리고 이를 둘러싼 일론 머스크 CEO와 트럼프 대통령 사이의 갈등이 재점화한 것이다. 이날 상원에서는 트럼프 대통령의 ‘하나의 크고 아름다운 법안’이 찬성 50표, 반대 50표로 동수를 이뤘다. 이에 상원의장을 겸직하는 JD 밴스 부통령이 찬성표를 던지는 ‘타이 브레이커’ 권한을 행사함으로써 가까스로 가결 처리됐다.미 하원은 일부 조항이 수정된 상원안을 2일 표결에 부칠 예정이다. 이 법안이 의회 문턱을 넘어서면 미국의 재정적자를 대폭 확대시킬 것이라는 경고가 잇따르고 있다. 미 의회예산국(CBO)은 오는 2034년까지 재정적자가 3조3000억달러 늘어날 것으로 추산했다.감세안 통과에 따른 시장 반응은 제한적이었다.

 

 

 

 

 

 

 

 

▶오는 8일 관세 유예 종료를 앞두고 무역협상 불확실성이 지속되는 가운데 무역합의 기대감과 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인하 전망이 시장을 떠받쳤다. 시장은 미국과 주요 교역국 간 무역협상 타결 여부에도 여전히 촉각을 곤두세우고 있다.제롬 파월 연준 의장은 이날 포르투갈에서 열린 유럽중앙은행(ECB) 주최 포럼에서 “관세가 없었다면 기준금리를 이미 추가 인하했을 것이다. 향후 결정은 경제 지표에 따라 달라질 것”이라고 밝혔다. 그는 7월 인하 가능성에 대해서는 명확히 언급하지 않았다. 다만 “관세 영향으로 미 인플레이션 전망이 전반적으로 크게 높아졌다”며 금리인하 가능성을 내비쳤다.

 

 

 

 

 

 

 

▶미 노동부가 발표한 올해 5월 구인 건수는 776만9000건으로 지난해 11월 이후 6개월 만에 최대 규모를 나타냈다. 미국 고용 시장이 여전히 견조함을 시사한 것으로 해석됐다.미국 제조업 경기는 4개월 연속 위축세를 이어갔다. 미국 공급관리협회(ISM)에 따르면 6월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 49.0으로 집계됐다. 높은 관세와 전반적인 경기 둔화로 인해 영향을 받은 것으로 분석된다. 다만, 시장 전망치(48.8)은 상회했다.

 

 

 

 

 

 

 

▶미 달러화는 약보합세를 보였다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 전일 보다 0.13% 하락한 96.36을 기록 중이다. 2017년 이후 가장 긴 월간 하락세를 이어갔다. 국제유가는 지정학적 긴장 완화와 OPEC+ 증산 전망으로 하락했다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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